Die Schweizer Wirtschaft steht vor einer tiefgreifenden Herausforderung: Die Überalterung der Bevölkerung und die sinkenden Beiträge der jüngeren Generation belasten die Finanzierung der obligatorischen und freiwilligen Vorsorge. Während die Lebenserwartung steigt und die Geburtenrate stagniert, kämpfen die Schweizer Versicherer mit einem wachsenden Defizit in der Altersvorsorge. Die Folgen sind spürbar – nicht nur für die Rentner, sondern auch für die Wirtschaft als Ganzes. Die Situation ist komplex, doch klare Fakten zeigen, wie dringend Reformen sind, bevor die Systeme zusammenbrechen.

Seit Jahren warnen Experten vor der Zerrüttung der Vorsorgesysteme. Laut dem ganze seite des Schweizerischen Versicherungsverbandes (SVV) schuldet die Schweizerische Pensionskasse (SVPK) seit 2010 jährlich rund 10 Milliarden Franken an Überversicherungen. Das sind Milliarden, die in der Vergangenheit in die Vorsorge eingezahlt wurden, aber heute nicht mehr benötigt werden. Gleichzeitig steigen die Kosten für die Krankenversicherung und die Invalidenversicherung – ein Doppelschlag, der die Haushalte der jungen Generation zusätzlich belastet.

Die Folgen für die junge Generation

Die jüngeren Generationen zahlen seit Jahrzehnten höhere Beiträge für die Vorsorge ein, während sie gleichzeitig von einer sinkenden Beitragsbasis profitieren. Laut dem Bundesamtes für Sozialversicherungen (BSV) müssen die Beitragszahler in der obligatorischen BVG-Vorsorge seit 2000 um rund 10 Prozent mehr zahlen, während die Renten nur um 3 Prozent steigen. Das bedeutet: Wer heute in die Vorsorge einsteigt, erhält im Alter deutlich weniger als seine Eltern. Die Studie «Altersvorsorge 2030» des Instituts für Versicherungswirtschaft der Universität St. Gallen zeigt, dass die Rentenlücke für eine 30-jährige Person heute bereits bei rund 20 Prozent liegt – ein Wert, der sich bis 2040 auf über 30 Prozent erhöhen könnte.

Zudem wird die Situation durch die hohe Lebenserwartung verschärft: Wer heute mit 65 Jahren in Rente geht, kann mit einer Lebenserwartung von bis zu 87 Jahren rechnen. Das bedeutet, dass die Rentenversicherung nicht nur die laufenden Kosten, sondern auch die Kosten für den Spätpensionierten tragen muss. Die Folge ist eine immer stärkere Abhängigkeit von der privaten Vorsorge, doch viele junge Menschen investieren nicht genug, weil sie sich Sorgen um die Arbeitslosigkeit oder die hohe Lebenshaltungskosten machen. Laut einer Umfrage des Bundesamtes für Statistik (BFS) von 2022 planen nur 40 Prozent der 25- bis 34-Jährigen, aktiv in eine private Vorsorge einzusteigen.

Die Rolle der obligatorischen Vorsorge

Die obligatorische BVG-Vorsorge ist das Rückgrat der Schweizer Altersvorsorge, doch sie ist heute nicht mehr ausreichend. Laut dem Bundesrat müssen die Pensionskassen bis 2025 ihre Mindestbeiträge für die 2. Säule erhöhen, um die Finanzierung zu sichern. Die aktuelle Reform «PV 21» sieht vor, dass die Beiträge für Arbeitnehmer und Arbeitgeber an die Inflation angepasst werden. Doch selbst diese Massnahmen reichen nicht aus, um das Defizit zu beheben. Experten wie der Ökonom und Vorsorgeexperte Urs Schürpf vom Institut für Finanzwirtschaft der Universität Zürich warnen, dass die Pensionskassen bis 2030 ein zusätzliches Budget von 15 Milliarden Franken pro Jahr benötigen würden, um die Renten sicherzustellen.

Ein weiteres Problem ist die hohe Konzentration der Vorsorgegelder in wenigen Grossbanken und Versicherungsunternehmen. Laut dem Finanzmarktaufsichtsamt (FINMA) halten die Top fünf Banken rund 70 Prozent der BVG-Gelder. Das erhöht die Risiken, falls eine dieser Institutionen in Schwierigkeiten gerät. Die Reformen der letzten Jahre haben zwar die Diversifikation gefördert, doch die Abhängigkeit von wenigen Anlegern bleibt ein strukturelles Problem. Die Diskussion über eine stärkere Regulierung der Pensionskassen ist daher unvermeidbar.

Was kann die Politik tun?

Die Lösung der Altersvorsorgekrise erfordert eine Kombination aus politischen Massnahmen und gesellschaftlicher Aufklärung. Die Politik muss die Beiträge für die obligatorische Vorsorge weiter erhöhen und gleichzeitig die Steuererleichterungen für private Vorsorge ausbauen. Laut einer Studie des Nationalfonds für Alters- und Hinterlassenenversicherung (NHV) könnte eine Erhöhung der BVG-Beiträge um 0,5 Prozentpunkte die Renten um bis zu 10 Prozent steigern. Gleichzeitig sollte die Regierung die Steuervergünstigungen für Vorsorgeeinlagen erhöhen, um die private Vorsorge attraktiver zu machen.

Zudem braucht es eine bessere Aufklärung über die Bedeutung der Vorsorge. Viele junge Menschen wissen nicht, wie sie ihre Rente sichern können, und vertrauen auf staatliche Garantien. Doch die Realität ist anders: Die staatliche Garantie für die BVG-Renten ist begrenzt, und die private Vorsorge bleibt der einzige Weg, um die Rentenlücke zu schließen. Eine Kampagne, die junge Menschen über die Risiken und Chancen der Vorsorge informiert, könnte helfen, die Situation zu verbessern.

• Seit 2010 schuldet die Schweizerische Pensionskasse jährlich rund 10 Milliarden Franken an Überversicherungen.
• Die Rentenlücke für eine 30-jährige Person liegt heute bereits bei 20 Prozent und könnte bis 2040 auf über 30 Prozent steigen.
• Die Top fünf Banken halten rund 70 Prozent der BVG-Gelder, was die Risiken erhöht.
• Eine Erhöhung der BVG-Beiträge um 0,5 Prozentpunkte könnte die Renten um bis zu 10 Prozent steigern.
• Nur 40 Prozent der 25- bis 34-Jährigen planen aktiv in eine private Vorsorge einzusteigen.

Die Situation ist kritisch, doch es gibt auch Hoffnung. Viele Schweizer Unternehmen zeigen, dass eine nachhaltige und zukunftsfähige Vorsorge möglich ist – etwa durch die Einführung von ESG-Kriterien in den Pensionsfonds. Die Frage ist nun, ob die Politik und die Gesellschaft bereit sind, die notwendigen Reformen umzusetzen, bevor die Altersvorsorge für die nächste Generation zum Problem wird.